Besser gillar som ni vet skatter (??). Nej, det är inte att betala skatter som jag gillar men jag har intresse, kunskap och erfarenhet av skatter som kan vara användbart när man vill få ett bättre nettoresultat av sina ansträngningar. Nu blir det ett lite udda skattetips för alla som har sina aktier på ett ISK-konto…

Enligt uppgift finns det över 3 miljoner svenskar som har ett ISK-konto och Besser gissar att drygt 99 % inte vet eller förstår hur skatten på ISK-konto fungerar eller hur stor den är. Många tror att aktier på ISK-konto är ”skattefria” men så är det inte. Dock inser den här bloggens läsare att även ISK-konto har skatt, ni har alla bra koll på läget eller hur (??) men nu blir det kanske en liten överraskning även för er… 😊

ISK skattemodell…

ISK skatten är en ganska komplex schablonskatt som beräknas på icke realiserad avkastning och fiktiva aktievärden. Vi kör skattemodellen…

Om man har aktier på ISK-kontot (på helår…) så räknas Kapitalunderlaget som den genomsnittliga aktiekursen (vid fyra mättillfällen, slutkursen (EOD) den 31/12, 31/3, 30/6 och 30/9) för varje bolag och aktieslag.

Därefter beräknas för varje år en Schablonintäkt som är beroende av ränteutvecklingen i allmänhet* (dvs Riksbankens Styrränta…) men mer specifikt på Riksgäldens Statslåneränta. Värdet på Statslåneräntan som gäller är sista fredagen i november året innan beskattningsåret, blir grunden till Schablonräntan.

Våra politiker har under åren gjort några förändringar i beräkningen sen starten 2012 (dvs skattehöjningar…) och numera lägger man sen 2018 till en extra procent till gällande statslåneränta. För 2023 blev Schablonräntan 2.94 % (dvs 1.94 % + 1.00 %).

Det finns också sen 2016 ett minsta möjligt värde på 1.25 % för Schablonräntan. Schablonintäkten beräknas sen som produkten av Kapitalunderlag och Schablonräntan.

Sen har vi bara Skattesatsen kvar och den är som vanligt 30 % för kapitalinkomster. Besser föredrar att räkna med en ”ISK-skatt”** (2.94 % x 30 % = 0.882 %) som blir en genomsnittlig skattesats för alla aktier på ISK-kontot.

Notera att varken GAV eller YOC påverkar ISK-skatten och att Bessers ISK-skatt gäller för alla aktier på ISK-kontot.

Den stora skillnaden mot vanlig Kapitalskatt är att ISK-skatten beräknas på en (förmånlig… ??) Schablonintäkt. Notera också att Schablonintäkten inte är en realiserad avkastning.

ISK-skatten är inte heller en källskatt som de flesta andra skatter, men den finns förtryckt i deklarationen för beskattningsåret och dras automatiskt av Skatteverket när inkomstskatten beräknas efter årets slut.

*… Det finns naturligtvis inget formellt eller teoretiskt samband mellan Styrränta och Statslåneränta, men högre Styrränta ger också högre Statslåneränta som skall avspegla den riskfria räntan på långa statsobligationer.

**… ”ISK-skatt” är ingen officiell betäckning men en faktor som Besser använder för att lättare beräkna skatten för aktier på ISK-konto. ISK-skatten kan användas för både uppnådda värden (fakta för 2023…) och beräkning av kommande värden (gissningar för 2024…)

Ett pedagogiskt räkneexempel…

Men nu kommer några fantastiska nyheter som inte ens Besser fattade förrän några månader in i 2023. Den nya globala räntenivån på styrräntor (från både FED, ECB, Riksbanken och alla andra centralbanker…) påverkar inte bara global inflation, internationella konjunkturer och svenska bostadspriser utan också skatten på ISK-konto.

Räntehöjningarna började redan 2022 ochdet blev en skattehöjning på ISK med 135 % (ISK- skatten höjdes från 0.375 % till 0.882 %...) från 2022 till 2023 och det ser ut att bli nästan lika illa för 2024. Ett pedagogiskt räkneexempel visar konsekvenserna….

ISK-skatt 2023…

Vi väljer en vanlig aktie (dvs Sveriges vanligaste bolag med 544.000 aktieägare…) nämligen Investors B-aktie. Den genomsnittliga aktiekursen för 2023 och även ISK-skatten är redan kända för 2023 så det är enkelt att räkna på totala skatten för Investor B.

Den genomsnittliga aktiekursen (Kapitalunderlaget…) blir 204.15 kr (188.56 + 202.60 + 215.65 + 209.80 = 816.61 / 4 = 204.15 kr) och ISK-skatten för 2023 (med Schablonräntan (2.94 %) …) är 0.882 % i skatt per aktie. Det betyder att varje aktie beskattas med 1.80 kr för helår 2023 oberoende av avkastning.

Har man då 1.000 aktier (innehav helår 2023…) så blir det 1.800 kr i ISK skatt bara för Investor-aktierna. Då har man visserligen också fått en utdelning på 4.40 per aktie (dvs 4.400 kr, inte illa…) men med en skatt på 1.80 kr blir den relativa ISK-skatten hela 41 % av avkastningen.

Att vi också fått en ökad aktiekurs under året kompenserar kanske delvis för den skatten, men aktiekurser kan gå både uppåt och neråt (dvs orealiserad värdeökning eller värdeminskning…). Något att fundera på för 2024…

ISK-skatt 2024…

Vad blir ISK-skatten 2024? Det vet vi inte, eller hur? ”Men man kan alltid gissa…” som Besser brukar säga. Det vi vet är att Styrräntan, som styr de flesta räntenivåer, idag (5 oktober 2023) ligger på 4.00 % och att Statslåneräntan ligger på 2.93 % (dvs fakta…)

Besser gissar att Styrräntan ökar med 0.25 % och att Statslåneräntan ligger runt 3.15 % i slutet av november. Det värdet kan jämföras med värdet i slutet av november 2022 på 1.94 %. En ganska stor skillnad och en ränteökning på drygt 62 %. Det nya ISK-skatten för 2024 blir då 1.245 % (4.15 % x 30 % = 1.245 %) i skatt per aktie för alla ISK aktier. Igen en skattehöjning med drygt 41 % (ISK-faktor från 0.882 % till 1.245 %).

Eller från 0.375 % år 2022 till 1.245 % år 2024, en skattehöjning på fantastiska 232 % på bara 2 år.

Det blir nästan en fyrdubbling av ISK skatten på aktier på bara två år. Ganska fantastiskt tycker Besser…

När det gäller 2024 så gissar Besser på en ökning av snittkursen med cirka 7 % och för utdelningarna en ökning med knappt 10 %. Det blir en snittkurs på 218 kr och en utdelning på 4.80 kr för Investors aktier. (A- och B-aktier) . Med de nya värdena för 2024 så får vi följande beräkning (dvs gissningar…)

Om man fortfarande har 1.000 Investors B-aktier så blir skatten 2.714 kr (1.000 x 218 kr x 1.245 % = 2.714 kr) och utdelningarna blir 4.800 kr. Det betyder att den relativa ISK-skatten för 2024 blir drygt 56 %. Ingen positiv utveckling säger Besser…

Den skatten kan jämföras med en rak kapitalskatt på 30 % för alla utdelningar på Depå-konto. En skatteminskning på 26 % bara för 2024. Något att fundera över…

Vi vet inte heller hur aktiekursen utvecklas under 2024. Blir det verkligen en kursökning med 7 % under 2024, eller kommer kanske aktiekursen att gå ner under 2024?

Hur det går i framtiden med aktiekursen vet vi inte, men det vi ser är att ISK-skatten inte är fullt så förmånlig som många aktieägare tror. Tag varning…

Lönsamt att flytta…?

När man planerade ISK kontot under 2011 (som sen infördes 1 januari 2012…) så valde man 4 mätpunkter (för ingående kapitalunderlag…) bara för att det inte skulle vara lönsamt att flytta aktier en gång om året när skatten skulle betalas*.

*… När vi före 2007 hade förmögenhetsskatt i Sverige var det många som tog ut sitt kapital från banken och sålde sina aktier i slutet av december för att undvika den skatten på 1.50 % vid årsskiftet. (Jämför 1.50 % med ISK-skatten för 2024 på 1.245 %, även det en ”förmögenhetsskatt” som blir 83 % av ”gamla förmögenhetsskatten”. Något att fundera på igen…).

Man förvarade kontanter över nyår och sen satte man in sitt kapital och köpte tillbaka aktierna i början av januari. Det var samma sak varje år och det var många svenskar som gjorde så…

Men nu verkar det som att det blir lönsamt (men jobbigt…) att flytta aktier mellan ISK-konto och Aktiedepå en gång om året. Vi tar ett pedagogiskt räkneexempel igen…

Räkneexempel nr 2…

Om man bara har aktier i ett eller några få bolag och de bolagen bara ger utdelning en gång om året så kan aktieflytten bli både enkel och lönsam även för ISK-konto 2024. Vi tar Industrivärdens A-aktie (en annan populär aktie bland ”seriösa aktieinvesterare” (… 😊 ) som exempel.

Vi gissar att för 2024 så kommer Industrivärden att ge en utdelning på 7.75 kr per aktie (jmf 7.25 kr för 2023…) och att den utdelningen antagligen utbetalas under slutet av april (dvs Q2..) 2024. Vi gissar också att aktiekursen då ligger på 315 kr (jmf runt 290 kr i oktober 2023…) och att snittkursen för 2024 blir 320 kr.

Har man då 1.000 aktier i Industrivärden i sin Aktiedepå i SEB och flyttar in dem till ISK-konto i början av april (Q2) för att få utdelningen utbetald och sen flyttar tillbaka aktierna till Aktiedepå i maj (Q2) så får vi följande kostnader… (med ett SEB courtage på 0.09 %…)

Kostnader flytt ut + in: 315 tkr x 0.09 % x 2 = 567 kr, ISK-skatt: 315 tkr x 1.245 % x 0.25 (endast Q2) = 980 kr, Skatt på utdelning: 0 kr (noll), Kostnader flytt ut + in: 567 kr igen, Summa kostnader: 2.114 kr

Har man kvar aktierna på en Aktiedepå 2024 så får vi följande kostnader: Skatt på utdelning: 7.750 kr x 30 % = 2.325 kr (En kostnadshöjning på 10 % inte så farligt…)

Har man aktierna på ett ISK-konto (helår 2024) så får vi följande kostnader: ISK skatt: 1.000 x 320 kr x 1.245 % = 3.984 kr (En skatteökning på drygt 71 % jämfört med aktiedepå helår.

Med en utdelning på 7.750 kr så blir den relativa skatten drygt 51 % på ISK-konto. (Då har vi ändå räknat med en utdelningshöjning…). Något att fundera på inför 2024…

Tyvärr har Besser (och de flesta av bloggens läsare…) många fler bolag och aktier i sin aktieportfölj så det blir lite jobbigt att flytta aktier fram och tillbaka, men även det här räkneexemplet visar att det blir stora skillnader i skatt att ha aktier på ISK-konto eller Aktiedepå.

Sammanfattningsvis kan man säga att…

Det som lönar sig bäst är att ha aktier med höga aktiekurser och låga utdelningar på en Aktiedepå och att ha ”premiumaktier” (låga kurser och höga utdelningar…) på ISK-konto.

Bessers ISK-skatt…

Lite sent (?) upptäckte Besser i somras vad som kan hända med ISK-skatten 2024 och flyttade i början av augusti över alla aktier i 3 Branscher (Riskkapital, Fastigheter och Investment) med 11 Bolag som hade lite sämre avkastning, lite större risk och lite högre ISK-skatt från mitt ISK-konto till en Aktiedepå i SEB med Depå-konto.

Resultatet för Q4, 2023 kan beräknas redan idag (alla Q4-värden är kända…) och resultatet blev att ISK skatten för Q4 sänktes med 3.002 kr efter flytt av aktier från ISK till Depå (dvs SEB Aktiedepå)

Depå-skatten (30 % kapitalskatt) beräknas bara på Depå-kontots utdelningar (realiserad avkastning…) och där får jag 3.704 kr i utdelningar under Q4 vilket ger 1.111 kr i Depå-skatt.

Total skattesänkning för Q4 blev 1.891 kr och jag räknar med att minska min totala skatt på aktier med cirka 10.000 kr för 2024 genom att ha 11 bolag på Aktiedepå. Ganska fantastiskt tycker Besser igen…😊

Skattesänkningar…??

Men kommer inte våra politiker att upptäcka den stora skattehöjningen (”fyrdubblingen”…) på ISK och aktier?  Vill man inte att vanliga svenskar skall spara i aktier på ISK-konto och planera för framtiden? Kommer man inte att ta bort den extra 1.00 % på ISK-skatten som man lade till Schablonräntan 2018 när Styrräntan låg under 0.00 % för några år sen?

Inte en chans!! Att klämma åt ”rika” svenskar som har aktier på ISK är något som alla politiker bara tycker är bra. Det spelar ingen roll vilka partier som sitter i regeringen, alla politiker vill att ”rika” svenskar skall betala höga skatter. Så enkelt är det...

Den svenska Jantelagen är stark. Ingen skall ha det bättre än någon annan och de flesta (99.99 %) av 3 miljoner andra svenskar med ISK-konto förstår inte vad som händer och märker inget heller av den nya skatten. De flesta svenskar, liksom politikerna, har större ekonomiska problem 2024 (och framåt…!!) och bryr sig inte om mindre, oväsentliga skattedetaljer på ISK konton.

De kommande åren kommer vi att få högre skatter för alla ”vanliga svenskar” (som jobbar, sparar och äger aktier…) och högre bidrag för alla ”andra svenskar” som inte vill jobba och inte sparar (arbetsskygga, bidragsfuskare och kriminella…). Ganska dystert tycker Besser….

Slutsats…

När ISK-skatten infördes 2012 så var den tänkt att både förenkla reavinst / reaförlust hanteringen (för aktieägare med frekvent aktiehandel…) men också att vara så förmånlig rent generellt att ISK-kontot blev en folkrörelse för långsiktigt sparande och aktieägande.

Det lyckades man med under nollränteperioden (från november 2014 till mars 2022, dvs 7 år och 5 månader) men nu är det andra tider. Som vanligt gäller det att följa den ekonomiska utvecklingen, analysera den och dra rätt slutsatser.

Vi har redan höga skatter i Sverige och behöver inte mer och fler skattehöjningar tycker Besser. Men det kommer inte att bli några skattesänkningar oberoende av vilka partier som sitter i regeringen. Det enda man kan göra är att anpassa sin egen ekonomiska situation efter utvecklingen av både samhällsekonomin och skatterna.

Besser